Az Alstom igazgatósága úgy döntött, hogy ajánlja a GE ajánlatát (exkluzív)

Az Alstom Igazgatósága úgy döntött, hogy ajánlja a GE javaslatát: 20. június 2014-án az Alstom Igazgatóság átdolgozott javaslatot kapott a General Electric-től (GE) az Alstom villamosenergia- és hálózatüzletágainak átvételére. 20. június 2014-án felülvizsgált ajánlat érkezett a Siemens és a Mitsubishi Heavy Industries részéről.

29 az Igazgatóság részéről Áprilisban a 2014, a független igazgatók különleges bizottsága, elnöke Jean-Martin Folz, alaposan áttekintette a javasolt ügyleteket. Az igazgatóság, valamint a pénzügyi és jogi tanácsadók munkája alapján az Igazgatóság egyhangúlag úgy határozott, hogy pozitív módon ajánlja a GE-től kapott javaslatot.

Az Alstom igazgatótanács tagjai elégedettségüket fejezték ki a francia kormánnyal folytatott eredményes eszmecsere eredményeként annak érdekében, hogy olyan kereskedelmi ajánlatot érjen el, amely nem csak az Alstom és részvényeseinek érdekeit védi, hanem a francia kormány aggodalmait is biztosítja.

ÁLTALÁNOS ELEKTROMOS AJÁNLAT

Ahogy korábban beszámoltuk, a GE rögzített és nettó áron veszi át a hőenergia, a megújuló energia és a hálózati szektort, valamint a vállalati és támogató szolgáltatási egységeket, képviselve az 12.35 milliárd tőkeértéket és az 11.4 milliárd euró működési értéket (energiaügylet).

Az energiaügylet befejezését követően az Alstom és a GE a jelenlegi ajánlati feltételek mellett közös vállalatokat hoz létre a hálózat és a megújuló energia területén.

A hálózati szektorban minden vállalat részesedése egy 50% -ban egy globális üzletágban, amely összehozza az Alstom Grid és a GE Digital Energy. A megújuló energia ágazatban minden vállalat 50 részesedéssel bír az Alstom tengeri szél- és vízvezetékében.

Ezen felül az Alstom és a GE együttműködést fog létrehozni az 50 / 50 partnerséggel a globális nukleáris és francia gőzpiacért, amely az „Arabelle” gőzturbina gyártását és szolgáltatását biztosítja atomerőművek számára, valamint az Alstom gőzturbina berendezéseit alkalmazza Franciaországban. és szolgáltatás. Ezenkívül a francia állam kiemelt részvényekkel rendelkezik, és vétójoggal és egyéb vezetési jogokkal rendelkezik a franciaországi biztonsági és atomerőmű-technológiával kapcsolatos kérdésekben.

Az Alstom energiabefektetése megközelítőleg 2.5 milliárd eurót tesz ki, feltételezve, hogy ezek a társaságok adósság- és készpénzmentesek. Ezek a partnerségi feltételek magukban foglalják a szokásos részvényesi megállapodásokat a szokásos menedzsmenttel és a likviditási jogokkal.

Végül a GE eladja a GE jelzőegységének 2013% -ának 500% -át az Alstom számára az 1,200-ben, körülbelül 100 millió dollár és az XNUMX alkalmazottak értékesítési volumenével, és a vállalatok szolgáltatási megállapodást, kutatást és fejlesztést, erőforrás-ellátást és termelést biztosítanak a GE mozdonyainak az Egyesült Államokon kívül. és számos együttműködési megállapodás aláírására, ideértve az üzleti támogatást is.

A független vezetők speciális bizottsága pénzügyi és jogi tanácsadók segítségével felülvizsgálta a GE által javasolt tranzakciót. Az igazgatóság tanácsadására kinevezett pénzügyi szakértő arra a következtetésre jutott, hogy a GE pénzügyi ajánlata az Alstom számára pénzügyi szempontból megfelelő volt. Az igazgatótanács tanácsadására kinevezett jogi szakértő számára a GE javaslata, különösen jogi szempontból, hogy rögzített és végleges vételárat biztosítson, nem igényel kötelezettségvállalásokat és garanciákat, valamint a GE javaslata a francia kormány aggodalmainak naprakésszé tétele érdekében, hogy megfelelően kezeljék az aggodalmakat. mivel a társaság számára megfelelőnek tűnik. A javaslat stratégiai és ipari vonatkozásait egyhangúlag elfogadva az igazgatótanács pozitív ajánlást fogadott el a javaslattal kapcsolatban, és felhatalmazta Patrick Kront, az Alstom Igazgatóságának elnökét, hogy folytassa a folyamat következő lépését a tanácsokkal való konzultáció útján, az Alstom Csoportban működő hatékony munkatanácsok ismeretével.

A SIEMENS ÉS MITSUBISHI HEAVY INDUSTRIES AJÁNLATA

Ezen túlmenően, a különbizottság, valamint jogi és pénzügyi tanácsadók segítségével az Igazgatótanács áttekintette a Siemens és a Mitsubishi Heavy Industries javaslatát, amelyet a 16 június 2014-nél adtak be a különbizottságnak, valamint a továbbfejlesztett javaslatot, amelyet az 20 június 2014-on kapott.

A javított ajánlati feltételek mellett a Siemens felajánlotta, hogy átveszi az Alstom földgázegységét az 400 milliárd eurós saját tőkével, az 4.3 millió euróval megemelve az első ajánlathoz képest. Az MHI ezzel szemben felajánlotta, hogy egyetlen társaságon keresztül vásárolja meg az Alstom gőz-, háló- és hidroelektromos egységeinek 3.9-jét 40 milliárd euró áron. Ezen túlmenően a Siemens javasolta egy közös vállalat létrehozását az Alstommal, 50 / 50 százalékos arányával a jelző- és szállítási infrastruktúra ágazatában.

A felülvizsgálat után az Igazgatóság egyhangúlag úgy határozott, hogy ez a javaslat nem felel meg kellõképpen az Alstom és részvényeseinek érdekeinek.

KÖVETKEZŐ LÉPÉSEK

A GE folyamatának befejezéséhez a munkabizottság megbeszéléseire és a jogszabályok által előírt egyéb jóváhagyásokra van szükség, ideértve az összefonódások ellenőrzését és a francia külföldi befektetési engedélyt is. Az AFEP-Medef törvénynek megfelelően az ügylet végleges jóváhagyását a részvényeseknek megküldik.

Ha ezt a javaslatot jóváhagyják és teljesítik, az Alstom újra összpontosítja a teljes tulajdonú közlekedési ágazat tevékenységeit, valamint a GE és az energia partnerségeket. Az Alstom e tranzakcióból származó bevételeket felhasználja a Közlekedési egység megerősítésére, az energia partnerségekbe történő befektetésre, adósságának kiegyenlítésére és készpénz visszafizetésére a részvényesek számára.

Patrick Kron, az Alstom elnöke és vezérigazgatója: „Az Alstom és a GE kiegészítő energiaágazatának kombinációja egy erősebb társaságot fog létrehozni, amely világszerte a legjobb szolgáltatást nyújtja ügyfeleinek, és hosszú távon fektet be az emberiségbe és a technológiába. Az Alstom megvalósítja ezt az ambiciózus egyesülést az Energiaszövetségekkel. Az Alstom Transportet, a nagy technológiai portfólióval és a dinamikus piacon világszerte jelenlévő erős vezetővel tovább erősíti a GE jelzőegységének megszerzése és a hosszú távú vasúti szövetség a GE-vel. ”