A KPMG által közzétett „Venture Pulse” jelentése szerint az ukrajnai háború okozta bizonytalanság, a magas infláció és az emelkedő kamatlábak közepette 2022 második negyedévében csökkentek a globális vállalkozásokba történő befektetések. Figyelembe véve a jelentésben szereplő geopolitikai és makrogazdasági bizonytalanságok számát, az előrejelzések szerint a jelenlegi bizonytalanság a harmadik negyedévben is folytatódik.
A KPMG a „Venture Pulse” jelentésében a globális kockázati befektetéseket vizsgálta 2022 második negyedévében. A globális kockázati befektetések olyan tényezők miatt csökkentek, mint a folyamatos geopolitikai bizonytalanság, az ellátási lánc problémái, valamint az infláció és a kamatlábak növekedése – derül ki a negyedéves jelentésből, amely rávilágít a vállalkozói világ előtt álló főbb trendekre, kihívásokra és lehetőségekre világszerte.
A globális kockázati befektetések, amelyek 2021 utolsó negyedévében elérték a 207 milliárd dollárt, az idei év első negyedévében 165 milliárd dollárra csökkentek, és a második negyedévben tovább csökkentek, 120 milliárd dollárra. Amerikában, Európában és Ázsiában ugyan csökkent a befektetések összege a második negyedévben, de az USA vállalkozói világa, ahol három, több mint 1 milliárd dollár értékben kötöttek üzletet, ismét megmutatta kitartását. Az amerikai Epic Games 2 milliárd dollárt, a SpaceX 1,7 milliárd dollárt, a GoPuff pedig 1,5 milliárd dollárt kapott. Az USA-n kívüli legnagyobb befektetés 1,15 milliárd dollár volt, amelyet a németországi székhelyű Trade Republic kapott. Ezt követte az indiai székhelyű Dailyhunt 805 millió dolláros, az Egyesült Arab Emírségekbeli Kitopiin 714 millió dolláros és a svájci székhelyű Climeworks 650 millió dolláros befektetése.
A jelentést értékelve Gökhan Kaçmaz, a KPMG Turkey Mergers and Acquisitions Consultancy partnere; „A geopolitikai bizonytalanságok, valamint a globális kockázatitőke-piac volumenének és számának csökkenése miatt a technológiai vállalatok nehéz időszakon mennek keresztül. Az értékelések csökkenése és a technológiai cégek gyenge piaci teljesítménye a nyilvános kibocsátási tevékenység lassulását okozta a második negyedévben. Megfigyeljük, hogy a befektetők arra utasítják portfólióvállalataikat, hogy védjék készpénzüket. Hasonló kilátások vannak 2022 harmadik negyedévére is, a jövedelmezőség kritikus az induló vállalkozások számára.”
Annak ellenére, hogy rendelkeznek készpénztartalékkal, a globális kockázati befektetők óvatosabbak
Globálisan, bár a kockázatitőke-piacokon, különösen az Egyesült Államokban és Európában vannak ésszerű készpénztartalékok, az óvatos befektetők inkább a portfóliójukban lévő vállalatokra, a nyereségesség irányába erősen előrehaladó vállalkozásokra, valamint az olyan szektorokban tevékenykedő cégekre koncentrálnak, amelyek elkezdtek vonzani. az ukrajnai válságra. A kockázati befektetők nyomást gyakorolnak a portfóliócégekre, hogy védjék készpénzüket a vihar elkerülése érdekében. Számos nagyra értékelt magáncég értéke csökkent 2022 második negyedévében a 2 hónappal ezelőttihez képest. A világ számos tőzsdén jegyzett technológiai vállalata hasonló visszaesést tapasztalt. Emiatt egyes globális befektetési cégek csökkentették befektetési költségvetésüket, válogatóbbá váltak a toborzási tervükben, és racionálisan szervezték meg a munkaerőt a portfóliójukban lévő vállalatok irányítása érdekében a jelenlegi bizonytalanságok elkerülése érdekében. Sok kockázati befektető és startup késlelteti az új finanszírozási köröket, és úgy dönt, hogy készpénzben marad, amíg elmúlik a piaci turbulencia.
Az ellátási lánc és az automatizálás továbbra is felhívja a figyelmet
A fogyasztóközpontú vállalkozások iránti befektetői érdeklődés 2022 második negyedévében csökkent, miközben számos ágazat iránt viszonylag magas maradt az érdeklődés. Az ellátási lánc és a logisztikai ágazat is jelentős figyelmet kapott, mivel a vállalatok keresik a megoldásokat az ellátási lánc folyamatos kihívásaira. Az ellátási lánc kezelésével foglalkozó kockázati befektetők másik érdeklődési területe az automatizálás volt. A befektetők érdeklődést mutattak olyan automatizált járművek kifejlesztése iránt, amelyeket nem csak a távolsági szállításban, hanem raktárakban, farmokon, ipari vagy gyártó létesítményekben is alkalmaznak. A dróntechnológiák szintén a kockázati befektetők látókörében maradtak.
A növekvő energiaárak növelik az alternatív energia iránti érdeklődést
A világ számos részén gyorsan emelkedő energiaárak és az energiafüggőséggel kapcsolatos növekvő aggodalmak tovább növelték a befektetők érdeklődését az alternatív energiaforrások, az energiatárolás és a mobilitás iránt a második negyedévben. A második negyedévben továbbra is az elektromos járművek és akkumulátorok álltak a befektetők középpontjában, miközben olyan területek is felkeltettek érdeklődést, mint például a hidrogénalapú technológiák. A következő néhány negyedévben megnövekedett érdeklődés várható más energiaforrások és megoldások iránt is, mint például a kisméretű atomerőművek fejlesztése Európában.
Egyes induló vállalkozások unikornis státusza veszélybe kerül
A második negyedévben 97 új unikornis startup született világszerte. Az unikornis startupok több mint egyharmada fintech vállalat volt. Míg az Unicorn induló vállalkozások több mint fele az Egyesült Államokban található, ezeknek a startupoknak csaknem mindegyike amerikai székhelyű. Csak három startup található Latin-Amerikában, ezek az Unico és a Stark Bank Brazíliában, valamint a Kushkiin Ecuadorban. Európában összesen 8 új unikornis került szabadon 18 különböző országból. Ezek az országok Anglia, Németország, Finnország, Svédország, Norvégia, Hollandia, Svájc és Izrael. 17 új egyszarvú is megjelent hét ázsiai országból. Míg az új egyszarvúak száma a második negyedévben változatlan maradt a korábbi időszakokhoz képest, a csökkenő befektetési körök miatt aggodalomra ad okot, hogy egymilliárd dolláros egyszarvú induló vállalkozások elveszíthetik státuszukat. Emiatt úgy gondolják, hogy az 2 milliárd dollár értékű unikornis startupok jelentős engedményeket tehetnek a befektetőknek státuszuk megőrzése érdekében.
Követendő trendek 2022 harmadik negyedévében
A jelentés leszögezi, hogy tekintettel a vállalkozói világot globálisan érintő geopolitikai és makrogazdasági bizonytalanságok számára, továbbra is lefelé nehezedik az értékelésekre nehezedő nyomás, ami a beruházási szint csökkenéséhez vezethet. Azt is meg kell jegyezni, hogy a kockázati befektetési ügyletek sok régióban valószínűleg hosszabb ideig tartanak, mivel a befektetők nagyobb hangsúlyt fektetnek az ügyletek átvilágítására. Másrészt azt is megemlítik, hogy a fintech szektor valószínűleg továbbra is erős befektetési terület lesz a világ számos régiójában, az ellátási lánc és a logisztika, a kiberbiztonság és az alternatív energia mellett. A növekvő infláció és a kamatlábak miatt azonban a fogyasztóközpontú vállalatok valószínűleg elveszítik érdeklődésüket a kockázati befektetők szemében.
A 2022 legjobb globális finanszírozás 2 második negyedévében
- Epic Games – 2 milliárd dollár – USA – Szórakoztató szoftver
- SpaceX – 1,7 milliárd dollár – USA – Aviation
- Gopuff – 1,5 milliárd dollár – USA – internetes kiskereskedelem
- Trade Republic – 1,15 milliárd dollár – Németország – Fintech
- Faire – 816 millió dollár – USA – E-kereskedelem
- Dailyhunt – 805 millió dollár – India – Fogyasztói
- Rámpa – 748,3 millió dollár – USA – Fintech
- Kitopi – 715 millió dollár – Egyesült Arab Emírségek – Élelmiszertechnológia
- The Boring Company – 675 millió dollár – USA – Infrastruktúra
- CanSemi – 671,8 millió dollár – Kína – Gyártás
Legyen az első, aki kommentál